文｜空间秘探 王小熊

2026年，锦江、华住、首旅三大头部旅店集团绸缪新开约5400家门店，推广节拍稳中有进；与此同期，三大旅店集团也延续着畴昔两年的关店态势，绸缪清退部分门店。“开新”与“关旧”并行之下，旅店业正从范畴推广的疏漏时期，步入以价值重塑为中枢的详细化运营新周期。

首旅冲刺万店，三大巨头绸缪本年再开5400家

4月，首旅旅店在答复投资者发问时深刻，2026年集团绸缪新开1600至1700家旅店，通过加速拓展与结构优化，进一步作念大旅店处治业务。

这一指宗旨设定并非孑然事件，而是其计谋旅途的延续与退换；回来首旅近两年的狡计，侧重点各有演进。2025年，首旅侧重范畴增速，绸缪新开1500家门店；2026年则在提速的基础上进一步提质，在保抓三位数增长的同期，绸缪关闭低效门店约700家，并于2026-2027年定下冲击万店的总量指标。

这份“冲刺万店”的底气，并非来自标语式的愿景，而是源于过往实打实的推广积淀。行业讲明自满，2025年，首旅圭臬处治旅店共开业832家，同比增长17.2%，占新开门店总和的55.1%；中高端旅店新开430家，房量占比提高至42.3%，收入占比达60.6%；经济型旅店（如家旅店4.0等）新开174家。此外，限制2025年底，首旅还有储备门店超1500家（圭臬处治旅店1181 家），共同组成了开业推广的坚实相沿。

关乎开业和市集范畴的筹商在旅店业内向来热度不减，尤其是在刚刚畴昔的财报季。此前，锦江和华住两家国内头部连锁旅店集团已竣事“千城万店”的范畴指标，并在连年来抓续深化着门店和品牌推广。

2026年，三家旅店集团的开店指标明显更向“提质”贴近。锦江绸缪新开1200家，绸缪新增签约1800家；华住绸缪新开2200-2300家旅店，与客岁绸缪的2300家基本抓平。

总量上，2025年国内三大连锁旅店集团共开店5268家，若2026年开店绸缪全面竣事，开店总和将达到5400家，同比微增2.2%。

单从数字来看，2026年三大旅店集团的推广策略可谓稳中有增，这种审慎杰出的姿态也与业内判断相互印证。不错发现，2026年，旅店行业将愈发从畴昔以范畴推广为主导的疏漏式发展，牢固转向以价值重塑为中枢的详细化运营，其中，行业模式、市集需求与竞争逻辑均发生了根人性转动。

当范畴红利逐步见顶、连锁旅店集团的推广要点纷繁转向提质，行业竞争的主战场似乎早已从“赛马圈地”转向愈加细分的范畴。

减少直营、深嗜品牌，向更轻钞票迈进

旅店集团的开店绸缪甫一发布，市集端便深刻出多重注释。

有不雅点以为，开店数目的微调难言“大刹车”，总量仍在扩容；也有声息追问，市集能否“吃”下这样多增量旅店；更有东说念主将见地投向深层，试图厘清旅店集团告别“赛马圈地”之后，究竟以何种旅途赓续增长。

/ 有序关店，“高质发展”成新关节词

另一组数据正在答复上述疑虑。事实上，国内三大连锁旅店集团审慎杰出的姿态不仅体面前开店数目的增减上，连年来，它们也在故意志且有序地关闭部分店铺。

整理市集数据，2025年内，华住关店729家，首旅旅店关店710家，锦江旅店关店597家，四家总共2036家，较2024年加多约200家。举座来看，近5年以来，原土头部三大旅店集团2025年的关店数据仅次于2023年，处于第二高的位置。

有业内东说念主士对空间秘探分析，近两年抓续的关店绸缪对集团自己利大于弊。淘汰不稳当品牌定位或管事不达宗旨门店，有助于传颂品牌声誉；优化门店组合后，钞票质地与盘活后果同步提高，老本市集估值随之改善，为异日推广或计谋转型积蓄更充裕的财务空间。

曾有业内东说念主士断言，绝大浩繁关店活动是市集大浪淘沙的当然结果。筹办词，若将视角拉回当下，当“体验不达标”“低效运营”“品性不符”“尾部门店”被写入各大集团主动清退的圭臬，关店活动成为旅店集团对不稳当新时期圭臬的门店的主动整理，更是追求更高质地发展的主动采选。

/ 直营缩减180+，向更轻钞票转型

这种围绕高质地发展张开的计谋退换，不错从三家旅店集团各自的清退侧重中窥见一隅。

拆解年报，锦江、华住和首旅在2025年都一口同声地清退了部分直营门店。其中，锦江的直营门店数目限制年底为432家，对比2024年同期减少114家；首旅如家为557家，同比减少49家；华住为511家，同比减少20家，这一缩减明显不是少许字。

置于更长的期间维度中注释，三大旅店集团对直营门店的集体放松，实则是对投资答复率重新校准后的感性采选。回看收入端，客岁三家旅店集团直营店铺收入均出现不同进度的下滑，降幅区间在7.5%-15.9%之间；这一态势标明，直营门店的旯旮收益已涉及阶段性底部，连续维系原有范畴的契机成本正在攀升。

另一方面，头部的三家连锁旅店集团也在连年来不休推动着轻钞票转型。数据自满，限制2025年9月，开云体育锦江的加盟店占比达94.86%，其正在通过特准筹画、受托处治等花样，输出品牌、处治教养和运营圭臬，竣事轻钞票推广。

华住方面，其新建筑款式中加盟店占比从2019年的65%提高至2025年的89%以上，直营店占比降至约11%。

首旅方面，限制2025年底，特准加盟门店占比提高至92%以上。首旅还推出云品牌系列（如诗柏·云、素柏·云等）“轻处治”旅店品牌，针对下千里市集单体旅店，提供低门槛加盟决议，同期通过圭臬化处治、工夫支抓会通员体系赋能，提高运营后果。

由此可见，三大连锁旅店集团的开店与关店并非浅薄的此消彼长，而是一场尽心编排的计谋协奏。当开新店的节拍有所克制，清退旧店的动作各有侧重，两者共同指向合并个指标——将运营资源向中枢品牌聚拢，为轻钞票转型铺就更为持重的旅途。

存量市集成中端旅店 “主战场”，第二波红海到来

对直营店的一致缩减也并非十足切割，直营模式仍旧是旅店集团布局中的一个蹙迫板块。

近日，锦江旅店（中国区）旗下的成都339天府熊猫塔丽芮旅店&锦江都城旅店开业。这次锦江成都“双品牌”款式手脚丽芮旅店华西首店、以及锦江都城世界首家3.0直营店，被业界视作锦江旅店（中国区）在华西加速高端及中高端旅店布局的关节落子。

这也揭示了一个趋势，优鲠直营店正逐步向“品牌秀场”的扮装演进。其中枢价值不在于范畴推广，而在于以可控的样本空间，都集呈现品牌的瞎想立场、管事圭臬与文化内涵，为破钞者提供可感知的品牌体验，从而强化品牌判辨与口碑积淀。

同期，直营店也承担着“寻查田”的功能，旅店集团可在此快速测试智能客房、新式餐饮管事、个性化体验等立异举措，凭证市集反应迭代优化，为后续在加盟体系中的范畴化实践蓄积教养。

从这个角度看，重钞票的直营布局，实质上如故为轻钞票的品牌输出铺路。

/ 布局要点开动位移，中端及以上成“主力军”

轻钞票转型以外，空间秘探不雅察发现，锦江对丽芮旅店及锦江都城旅店直营店的布局，还深刻出另一重信号，即中端及以上旅店正成为各大集团深耕存量市集的中枢阵脚。

客岁以来，国内的几家头部旅店集团都在强调中高端品牌重仓布局，现时净增长数目最大的亦然中高端。凭证《2025年度中国大陆地区中档及以上品牌旅店签约讲明》，2025年中国内地中高端品牌旅店签约量为767家，较2024年增长约14.0%。

宏不雅来看，行业数据自满，2025年内，中国内地新开业中档及以上旅店共10157家，其中中高等及以表层级旅店占约44%，中高等约占29.5%，高等及以上约占14.5%。足以见得，中高端旅店如故成为国内市集新开业旅店的“主力军”。

另一方面，旅店行业迈入了高质地发展阶段，住宿体验和管事水平愈发决定品牌力和盈利才气。

/ 存量市集角逐开动，第二波中端红海已到来

见地放回2026年，华住正凭借品牌、供应链、运营才气等上风在中高端快速布局；锦江也开动牢固聚焦强势品牌、计帐谬误门店，寻求更大的运营空间；首旅更是执意“范畴为先”计谋，延续高开店节拍，主推的几大品牌就涵盖中高端及商旅赛说念。

在具体的旅店品牌角度，原土头部三大旅店集团的布局要点正不休向中高端贴近。华住在中高端旅店范畴的布局则采纳多品牌协同发展模式，中枢品牌为城际、桔子水晶、好意思居，客岁底更是迎来全季大不雅首店，不同品牌分辩呼应登科好意思学、以及德系、法系的生存方式，以匹配不同客群的需求与体验偏好。

锦江的布局围绕“12+3+1”品牌计谋张开，其中三个中高端品牌分辩为锦江都城、丽芮、丽柏。限制客岁底，锦江都城新签约近30家门店，总范畴超300家，丽芮丽柏在开年以来也频传开业和签约音讯。

在首旅的发展绸缪中，中高端品牌（如开国璞隐、逸扉、和颐、如家商旅/精选等）的占比也将进一步提高，径直提议了在2026年底使中高端旅店客房占比达到45%以上。其中，首旅将推动开国璞隐、逸扉等品牌在长三角、京津冀等中枢区域及下千里市集的布局，通过新建和租出相蚁集的方式快速落地。

这其中，存量市集的布局和角逐成为了本年的主旋律。具体来看，锦江的品牌体系中，锦江都城、丽枫、希岸和喆啡等品牌，都在此前的版块升级中给出了针对存量物业的决议与退换。

首旅如家旗下的华驿早在2018年就锚定存量旅店举座计谋升级层面，从硬件、处治模式和市集定位层面针对存量旅店重新狡计，其旗下的20个品牌更是涵盖中高端、商旅和失业度假赛说念，旅店品牌基本都集于中端及以上。

《中国旅店投资全周期策略》白皮书指出，钞票重塑已成为旅店投资的中枢逻辑，投资者不再单纯追求范畴推广，而是更防护通过阅兵、运营优化等方式提高钞票的中枢竞争力，竣事价值升值。

由此不雅之，市集能否消化增量供给的疑虑似乎已逐步消解。异日，三大旅店集团的开业布局将更为明晰，中高端市集深耕与存量钞票阅兵将成为并行干线，而这或将为中高端旅店赛说念掀翻新一轮竞争波涛。比较于10年前中高端范畴进入红海1.0阶段，中高端品牌竞争红海2.0阶段或已提前到来。

三大旅店集团的计谋轨迹，勾画出中国旅店业变革的明晰概述。轻钞票转型已从行业共鸣落地为具体活动，直营门店的抓续放松艳丽着“重插足”模式答复率的系统性下落，品牌输出与处治赋能正取代老本密集型的自建自营，成为集团推广的中枢引擎。

异日，旅店集团的竞争将更聚焦于存量市集的运营后果与品牌溢价才气。首旅冲刺万店、锦江深耕华西、华住多品牌织网，看似旅途相反，实则同归殊涂——以高质地门店替换低效钞票开云体育，以品牌矩阵隐敝多元客群。而存量阅兵与中高端布局的并行推动，或将为行业带来新一轮结构性洗牌。大略在轻钞票运营后果与中高端品牌力之间找到均衡点的集团，有望在这场质地博弈中占据更为有益的位置。